Como já aqui foi dito pelos nossos colegas o melhor mesmo é arranjares outro dvd do Windows 7 pois o problema é da leitura do mesmo,
Experimenta regravar a imagem em velocidade 2x após desfragmentar o disco e tente instalar, antes de fazer os procedimentos todos.
Crie uma partição em seu hd, de 50gb, para uso do SO e programas instalados.
Configure a Bios, para iniciar 1° pelo drive de cd/dvd.
Desabilite a inicialização pelo HD.
Coloque a mídia de instalação e reinicie.
Pedirá para apertar um tecla para iniciar pelo cd/dvd. Aperte.
Após o procedimento inicial, chegará à tela onde foram detectadas as partições.
Indique a de 50 gb que você criou. Formate. E daí em diante tudo certo.
Quanto à mensagem da Microsoft, geralmente acontece quando se grava imagens em cd/dvd com velocidade superior a 4x. O ideal para gravar mídias é 2x/4x (após desfragmentar o disco, coisa que pouquíssimas pessoas fazem). O processo é demorado mas o índice de problemas é muito baixo.